1. Conferencia magistral: Los riesgos físicos y sus implicaciones para los bancos centrales

• James Talbot, director ejecutivo de la Dirección Internacional, Banco de Inglaterra (virtual)

Analizar las implicaciones de los riesgos físicos en los mandatos de los bancos centrales desde dos perspectivas: su impacto a corto plazo en la previsión de la inflación y la política monetaria, y sus efectos a largo plazo en la resiliencia económica, el aumento de pérdidas y la reducción de la asegurabilidad global.

 2. Evaluación y gestión de riesgos físicos en el sistema financiero

• Yasutaka Takizuka, subjefe de la División Internacional, Departamento de Sistema Financiero y Banca, Banco de Japón
• Pablo García Silva, profesor titular, Escuela Negocios Universidad Alfonso Ibáñez

Integrar el análisis de casos reales de desastres naturales con los resultados de ejercicios de estrés realizados por las autoridades para ofrecer una visión completa de la revalorización de activos. El objetivo es evidenciar la urgencia de incorporar datos geolocalizados y superar la subestimación sistémica del riesgo climático en las carteras bancarias y de seguros.

Moderador: Calixto López Castañón, gerente de Estudios de Estabilidad del Sistema Financiero, Banco de México

3. Modelando la transición: aplicación del enfoque GEMMES para la estabilidad macroeconómica y financiera en México

• Devrim Yilmaz, economista sénior, Agencia Francesa de Desarrollo 

Presentar el modelo GEMMES como una herramienta para evaluar riesgos económicos y estabilidad financiera durante la transición hacia una economía baja en carbono. La sesión busca cuantificar los efectos de shocks climáticos y políticas de descarbonización en variables clave (PIB, empleo e inflación) y simular escenarios que anticipen vulnerabilidades estructurales.

Moderadora: Alejandra Maricela Salazar Romo, investigadora financiera, Gerencia de Estudios de Estabilidad del Sistema Financiero, Banco de México

4. Guía sobre la gestión de riesgos climáticos para bancos y casas de bolsa en México (desarrollada en colaboración con el Banco Mundial)

• José Luis Negrín Muñoz, director general de Asuntos del Sistema Financiero, Banco de México
• Fabrizio López Gallo Dey, director general de Estabilidad Financiera, Banco de México
• Mario Guadamillas, representante de la Oficina en México, Banco Mundial
• Ernesto Infante Barbosa, especialista sénior en Sector Financiero y Privado, Banco Mundial

Integrar los riesgos físicos y de transición derivados del cambio climático en la gobernanza, la estrategia y la gestión de riesgos de las instituciones financieras, mediante una guía desarrollada en colaboración con el Banco Mundial y alineada con estándares internacionales (NGFS, BCBS). Este enfoque pretende proporcionar un lenguaje común y buenas prácticas para que bancos comerciales y casas de bolsa calibren sus respuestas ante exposiciones crediticias, de mercado y de contraparte, complementando la normativa vigente para fortalecer la resiliencia del sistema financiero.

5. Estimación de pérdidas por desastres naturales con datos a nivel de condado

• Matteo Crosignani, asesor de investigación, Banco de la Reserva Federal de Nueva York

Utilizar herramientas geográficas y datos meteorológicos para asignar con precisión las pérdidas por tormentas a condados específicos, considerando la distribución de la población y la actividad económica. Este enfoque se aplica para garantizar estimaciones certeras y actualizadas de daños por desastres severos para mejorar la toma de decisiones financieras.

Moderador: José Antonio Merchant Cervantes, investigador financiero, Gerencia de Estudios de Estabilidad del Sistema Financiero, Banco de México

6. El Niño y el 'Súper Niño': exposición, análisis espacial e implicaciones sectoriales

• Craig Rye, vicepresidente de Investigación sobre Clima y Sostenibilidad, Barclays

Examinar el impacto financiero directo del fenómeno del 'Súper Niño' (2026-2027) en sectores clave como la agricultura, la energía y los seguros. La ponencia busca identificar cómo la volatilidad en precios y suministros crea ganadores y perdedores en el mercado, argumentando la necesidad de integrar estos escenarios en las estrategias de inversión.

Moderador: Adrián Pardo Ostos, especialista investigador, Dirección de Análisis y Políticas de Riesgos Ambientales y Sociales, Banco de México

7. La adaptación climática en el núcleo del modelado macroeconómico

• Jesús Antonio Bejarano Rojas, economista jefe de la Sección de Modelos Macroeconómicos, Banco de la República

Sostener la necesidad de integrar formalmente la adaptación climática en los modelos macroeconómicos de los bancos centrales, en lugar de tratarla como un factor externo. El objetivo es demostrar cómo esta integración permite diseñar políticas monetarias efectivas que distingan entre shocks transitorios y cambios estructurales, preservando la estabilidad de precios y financiera.

Moderador: Jamel Kevin Sandoval Hernández González, gerente de Investigación Monetaria, Dirección de Estudios Económicos, Banco de México

8. Seguros paramétricos: alineando oferta y demanda para la resiliencia climática

• José Sergio Martínez Santana, coordinador de Seguros y Fianzas, Secretaría de Hacienda y Crédito Público
• Manuel Agustín Calderón de las Heras, director general, Agroasemex, S.A.
• Israel Avilés, director general, Asociación de Funcionarios del Sector Asegurador

Explorar la mecánica de los seguros paramétricos como un puente eficiente entre la oferta y la demanda de cobertura ante catástrofes naturales. A diferencia de los modelos indemnizatorios tradicionales, este enfoque alinea los incentivos del asegurador y el cliente mediante umbrales predefinidos de intensidad física, eliminando la incertidumbre en los tiempos de pago. La sesión analizará las ventajas y desventajas de estos instrumentos, destacando beneficios clave (liquidez inmediata, transparencia) y desafíos (riesgo base, complejidad de indexación), y discutirá los desafíos y oportunidades para su implementación como herramienta clave de resiliencia frente al cambio climático, integrando las perspectivas de todos los actores del mercado.

Moderadora: María Daniela Gallardo García, especialista financiero, Dirección General de Estabilidad Financiera, Banco de México

1. Conferencia magistral: La evolución del riesgo bancario, nuevos factores y vulnerabilidades

• Kevin J. Stiroh, investigador sénior, Resources for the Future

2. Cerrando la brecha de datos granulares

• Felicitas Sommer, líder de proyecto de GreenDIA, Universidad Tecnológica de Múnich

Argumentar el vínculo entre la gobernanza del uso del suelo y la resiliencia climática para los mandatos de los bancos centrales. La sesión pretende mostrar cómo el uso de inteligencia artificial y datos satelitales permite extraer información georreferenciada precisa, enriqueciendo la evaluación de riesgos con datos jurídicos y biofísicos esenciales para las economías emergentes. 

Moderadora: Ana Laura Gutiérrez Elizalde, gerente de Valuación de Activos y Medición de Riesgos Financieros, Dirección de Administración de Riesgos, Banco de México

3. Financiamiento para la resiliencia y la adaptación

• Valentina Wignell, consultora de Finanzas Sostenibles, Corporación Financiera Internacional (IFC)
• Eugenia Sánchez, directora de Políticas Públicas y Adaptación, Alianza Financiera de Glasgow para las Cero Emisiones Netas (GFANZ)

Discutir instrumentos, estrategias y casos de éxito para la movilización de capital hacia proyectos de adaptación climática. El panel busca compartir experiencias prácticas sobre cómo estructurar financiamiento efectivo que cierre la brecha de recursos para iniciativas de resiliencia en Latinoamérica y el Caribe. 

Moderadora: Ana Ruth Solano Fragoso, especialista investigadora, Dirección de Análisis y Políticas de Riesgos Ambientales y Sociales, Banco de México

4. Política Nacional de Adaptación y herramientas para la toma de decisiones: la Plataforma Nacional de Riesgos Climáticos y Adaptación y CLIMRISK para cuantificar la urgencia en el caso del agua

• José Abraham Ortínez Álvarez, director general, Instituto Nacional de Ecología y Cambio Climático
• Celia Pigueron Wirz, coordinadora general de Adaptación al Cambio Climático y Ecología, Instituto Nacional de Ecología y Cambio Climático
• Francisco Estrada Porrúa, coordinador del Programa de Investigación en Cambio Climático, Universidad Nacional Autónoma de México

Detallar el diseño de la Política Nacional de Adaptación al Cambio Climático de México (ADAPTAMX) y explorar el uso de herramientas de apoyo para la toma de decisiones dentro del ecosistema de esta política. La sesión busca explicar cómo herramientas como la Plataforma Nacional de Riesgos Climáticos y Adaptación y CLIMRISK ayudan a identificar prioridades y dirigir recursos escasos hacia los proyectos de adaptación más críticos y eficaces en el territorio nacional. 

Moderadora: Maria del Pilar Salazar Vargas, oficial sénior de Acción Climática, Instituto Global para el Crecimiento Verde (GGGI)

5. El fenómeno de El Niño y sus implicaciones para la política monetaria

• Sara Naranjo-Saldarriaga, economista del Departamento de Modelación Macroeconómica, Banco de la República
• Irene Alvarado-Quesada, economista del Departamento de Investigación Económica, Banco Central de Costa Rica
• Youel Rojas Zea, jefe del Departamento de Modelos Macroeconómicos, Banco Central de Reserva del Perú

Dialogar sobre cómo el fenómeno de El Niño redefine los desafíos de la política monetaria en la región andina y caribeña. Los ponentes buscan presentar casos de estudio sobre la transmisión de shocks climáticos a la inflación general y subyacente en sus respectivas economías, discutiendo respuestas de política coordinadas.

Moderador: José Eduardo Alatorre, oficial de Asuntos Económicos, Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL)

6. La visión de los directores de riesgo sobre la integración del riesgo físico en la gestión de carteras bancarias*

• Adolfo Anguiano, director corporativo de Riesgo, Banamex
• Gerardo Salazar Viezca, director general de Administración de Riesgos y Crédito, Grupo Financiero Banorte
• Ricardo Alonso Fernández, director general adjunto de Riesgos y Cumplimiento, Banco Santander

Compartir las estrategias de los principales directores de riesgo de la banca mexicana para integrar el riesgo físico climático en la gestión de carteras. El panel busca discutir los desafíos prácticos, las metodologías adoptadas y las lecciones aprendidas al evaluar la exposición de los activos bancarios ante eventos climáticos extremos.

Moderador: Fabrizio López Gallo Dey, director general de Estabilidad Financiera, Banco de México

* Sesión exclusiva para asistentes presenciales. No habrá transmisión virtual.